Investițiile Rotary
Investițiile sunt esențiale pentru sustenabilitatea Rotary International și a The Rotary Foundation.
Biroul de investiții este responsabil de administrarea investițiilor Rotary în conformitate cu politicile stabilite de administratorii The Rotary Foundation și de Consiliul Director al Rotary International. Prin angajamentul nostru față de administrarea responsabilă și excelență, căutăm să construim o moștenire care să distingă Rotary ca investitor prudent, să sprijine obiectivele Rotary și să promoveze sustenabilitatea.
Fondul anual
Fondul anual este principala sursă de finanțare care susține programele și domeniile de interes ale The Rotary Foundation.
Contribuțiile la Fondul anual sunt investite timp de trei ani pentru a genera venituri care să acopere cheltuielile operaționale ale Fundației.
Pentru a echilibra riscul și randamentul, portofoliul Fondului anual este investit cu accent pe lichiditate și venituri, mai degrabă decât pe aprecierea capitalului.
Portofoliul Fondului anual este investit în proporție de 69% în titluri cu venit fix și strategii cu o componentă ridicată de venit, 16% în strategii de randament independent și 15% în proprietăți imobiliare.
Fondul anual a obținut un randament de 4,9% în anul fiscal 2023-24.
Dotare
Obiectivul Dotării este de a oferi o sursă permanentă și sustenabilă de finanțare.
Contribuțiile la Dotare sunt investite pe termen nelimitat, iar câștigurile cumulate din investiții sunt folosite pentru a oferi o sursă permanentă de venit care să susțină programele Fundației.
Natura pe termen lung a Dotării impune o orientare către investițiile în acțiuni, datorită potențialului mai ridicat de randament în comparație cu investițiile cu venit fix.
Dotarea ar trebui să genereze, în timp, o rată de rentabilitate mai mare decât Fondul Anual, dar cu o variabilitate mai mare a randamentelor de la un an la altul.
Fondul de dotare a obținut un randament de 12% în anul fiscal 2023-24.
În ultimii cinci ani, Fondul de dotare a crescut de la 482 de milioane de dolari la 736 de milioane de dolari și a generat un randament anual mediu de 7%. Rata de rentabilitate reprezintă totalul câștigurilor de capital realizate și nerealizate, precum și veniturile din dobânzi și dividende.
Fondul PolioPlus
Fondul PolioPlus a fost investit întotdeauna numai în titluri cu venit fix (adică obligațiuni), din cauza necesității de a proteja și de a păstra fondurile contribuite pentru efortul de a eradica poliomielita.
În trecut, când orizontul de timp atât pentru investiții, cât și pentru acordarea de granturi era mai lung, portofoliul de investiții includea obligațiuni pe termen mai lung, care generau randamente mai mari.
Portofoliul Fondului PolioPlus a beneficiat de ciclul îndelungat de scădere a ratelor dobânzii.
Astăzi, investițiile sunt limitate la titluri cu venit fix pe termen scurt, deoarece Fundația strânge și distribuie fonduri într-un interval scurt de timp, pe măsură ce ne apropiem de atingerea obiectivului nostru.
Randamentele din ultimii câțiva ani reflectă mediul cu rate scăzute ale dobânzii și natura cu risc mai redus și pe termen scurt a investițiilor.