Les investissements du Rotary
Les investissements sont essentiels à la pérennité de Rotary International et de la fondation rotary.
Le Bureau des investissements est responsable de la gestion des investissements du Rotary conformément aux politiques établies par les administrateurs de la fondation rotary et le conseil d'administration du rotary. Grâce à un engagement envers la saine gestion et l’excellence, nous cherchons à établir un héritage qui distingue le Rotary comme un investisseur prudent, soutient les objectifs du Rotary et favorise la durabilité.
Fonds annuel
Le fonds annuel est la principale source de financement qui soutient les programmes et les axes stratégiques de la fondation rotary.
Les contributions au fonds annuel sont investies pendant trois ans afin de générer des revenus qui couvrent les frais de fonctionnement de la Fondation.
Pour équilibrer le risque et le rendement, le portefeuille du fonds annuel est investi en mettant l’accent sur les liquidités et les revenus plutôt que sur la plus-value du capital.
Le portefeuille du fonds annuel est investi à 69 % dans des titres à revenu fixe et des stratégies comportant une forte composante de revenu, à 16 % dans des stratégies de rendement absolu et à 15 % dans l’immobilier.
Le fonds annuel a généré un rendement de 4,9 % pour l’exercice 2023-24.
Dotation
L’objectif de la Dotation est d’offrir une source de financement permanente et durable.
Les contributions à la Dotation sont investies à perpétuité et les revenus de placement cumulés servent à fournir une source de revenus permanente pour appuyer les programmes de la Fondation.
La nature à long terme de la Dotation favorise les placements en actions en raison de leur potentiel de rendement plus élevé comparativement aux placements à revenu fixe.
La Dotation devrait générer, au fil du temps, un taux de rendement supérieur à celui du Fonds annuel, mais avec une plus grande variabilité des rendements d’une année à l’autre.
La Dotation a rapporté 12 % au cours de l’exercice 2023-2024.
Au cours des cinq dernières années, la Dotation est passée de 482 millions de dollars à 736 millions de dollars et a généré un rendement annuel moyen de 7 %. Le taux de rendement correspond au total des gains en capital réalisés et latents, ainsi qu’aux revenus d’intérêts et de dividendes.
Fonds PolioPlus
Le Fonds PolioPlus a toujours été investi uniquement dans des titres à revenu fixe (c.-à-d. des obligations), en raison de la nécessité de protéger et de préserver les fonds versés pour les efforts visant à en finir avec la polio.
Par le passé, lorsque l’horizon de placement et d’octroi de subventions était plus long, le portefeuille de placement détenait des obligations à plus long terme qui généraient des rendements plus élevés.
Le portefeuille du Fonds PolioPlus a profité du long cycle de baisse des taux d’intérêt.
Aujourd’hui, les placements sont limités à des titres à revenu fixe à court terme, car la Fondation recueille et verse les fonds dans un court délai à mesure que nous nous rapprochons de notre objectif.
Les rendements des dernières années reflètent le contexte de faibles taux d’intérêt ainsi que la nature prudente et à court terme des placements.