Investimentos e reservas operacionais

Investments 

Qual tem sido o retorno dos investimentos do RI? Qual a comparação deste retorno real com o retorno esperado? 
No período de dez anos, finalizado em 30 de junho de 2008, o RI obteve um retorno médio anual de 4,9%, muito próximo do benchmark (referencial) de 5,3%.

Quanto o RI paga por seus investimentos? 
As taxas cobradas do RI dependem da composição da carteira de investimentos e do montante aplicado. Em 2008, a organização pagou US$518.000 em taxas, o que representa menos de 0,5% do valor de mercado dos investimentos do RI.

Por qual razão os curadores investem os recursos da Fundação no mercado de capitais, e quais têm sido os resultados? 
Com base nas diretrizes de consultores especializados, os curadores seguem uma norma de investimento de longo prazo para maximizar o retorno do investimento. Nos últimos anos, o retorno com as ações tem superado em muito o retorno gerado com bonds. As normas que regem os investimentos da Fundação destacam a participação neste tipo de investimento.

Qual tem sido o retorno dos investimentos da Fundação? 
A Fundação tem três fundos distintos, cada qual com sua própria estratégia de investimento. A entidade contabiliza o retorno de cada fundo separadamente.

No período de 10 anos terminado em 30 de junho de 2008, o Fundo Anual para Programas  e o Fundo Permanente  obtiveram um retorno médio anual de 4,9% e 4,7% respectivanente, ficando abaixo dos respectivos benchmarks de 5,7% e 5,4%.

Neste mesmo período, o Fundo Pólio Plus  obteve um retorno médio anual de 5,0%, idêntico ao benchmark de 5,0%. O baixo retorno deste fundo deve-se à composição conservativa de sua carteira de investimentos. Cem por cento de seus ativos são investidos em papéis de renda fixa, já que existe a necessidade de se investir a curto prazo para não correr o risco de perdas e para facilitar o acesso imediato aos fundos sempre que preciso.

Quanto a Fundação paga por seus investimentos? 
As taxas cobradas da Fundação dependem da composição da carteira de investimento e do montante aplicado. Em 2008, a Fundação pagou US$4,1 milhões pelo investimento de seus fundos, o que representa cerca de 0,5% do valor de mercado de seus investimentos. As taxas cobradas da Fundação não estão acima do que outras organizações do gênero pagam para investir no mercado de capitais.

Essas taxas são analisadas e monitoradas constantemente pela comissão consultiva de investimentos.

Em investimentos, o que são lucros e prejuízos não realizados? 
Lucros e prejuízos não realizados são aqueles que resultam da variação do preço de mercado dos valores mobiliários investidos e não em decorrência de uma transação completada. Por exemplo, lucro não realizado ocorre quando o preço de um valor mobiliário sobe depois que o investidor o adquiriu mas ainda não vendeu. Prejuízo não realizado ocorre quando o preço de um valor mobiliário cai depois que o investidor o adquiriu mas ainda não vendeu. Lucros ou prejuízos são chamados de "realizados" depois da venda do valor mobiliário. 

Fundos/reservas operacionais

Qual o propósito do excedente do fundo geral? 
Este fundo possibilita a estabilidade financeira do RI a longo prazo, devendo ser acessado somente em casos de emergência e para sanar problemas inesperados de ordem monetária. Fazem parte do fundo recursos financeiros não vinculados, papéis de mercado e contas a pagar ou a receber relacionadas à Fundação Rotária.

Qual o propósito do fundo operacional de reserva? 
Este fundo possibilita a estabilidade financeira do RI a longo prazo, ao exigir que haja fundos suficientes em caixa para custear as despesas anuais do RI, com exceção daquelas associadas à convenção e ao conselho de legislação. Este fundo consiste do excedente do fundo geral menos os fundos relacionados ao conselho diretor (fundos de reserva para despesas com a convenção e provenientes dos ganhos de investimento).

Qual o propósito do fundo operacional de reserva da Fundação? 
Este fundo garante que haja recursos suficientes para cobrir as despesas operacionais da entidade, com exceção daquelas associadas ao Pólio Plus, para o ano em curso e para dois anos seguintes. Além disso, o fundo arca com 50% dos financiamentos orçados pelo Fundo Anual para Programas (com exceção das atividades do Pólio Plus) para o ano corrente.

O fundo paga 100% das despesas gerais e administrativas, e também com captação de recursos e despesas operacionais dos programas, caso registre superávit de no mínimo 50%.

Qual o propósito do Fundo Permanente? 
Este fundo tem como principal objetivo garantir a continuidade dos programas da Fundação Rotária. Parte dos ganhos será usada em programas da entidade, com base em norma elaborada com o objetivo de preservação do capital, estabilidade do investimento e ferramentas de investimento que levem em consideração as necessidades de hoje em relação às do amanhã. Saiba mais.