투자 및 운영 준비금
투자
Q. 역사적으로 볼 때 RI의 투자 수익률은 얼마나 되는가?
A. 2009년 6월 30일 현재, 지난 15년 동안의 RI 투자 수익률은 연평균 6.7퍼센트를 기록했다.
문: RI는 투자 수수료로 얼마를 지불하는가?
답: 투자 수수료는 기본적으로 기금이 투자되고 관리되는데 따라 부과된다. 2009 회계년도의 경우 RI는 40만8,000달러, 혹은 RI 투자액 시장가치의 1퍼센트의 절반에 미달되는 액수를 지불하였다.
Q. 재단의 투자분도 Bernard Madoff의 영향을 받았는가?
A. 헤지펀드에 투자되었던 극히 일부의 투자금이 Madoff의 영향을 받았다. 그 결과 2008년 11월, 63만 달러의 손실을 초래하였으며, 펀드 매니저는 직무 태만으로 해고 되었다.
문: 관리위원회가 재단의 자산을 에퀴티 마켓(equity market)에 투자하는 이유는 무엇이며 그 결과는 어떠한가?
답: 미국 내 기부금 및 재단 기금 운영 최선 사례와 투자 전문가들의 조언에 따라, 관리위원회는 투자 수익금을 극대화시키기 위해 장기 투자 정책을 승인하고 준수한다. 장기적으로 볼 때, 에퀴티에 따른 수익은 채권 수익을 능가한다. 재단의 투자 정책은 이러한 우호적인 장기 수익을 위해 개발된 것이다.
문: 과거 재단의 투자 수익 현황은 어떠했는가?
답: 로타리재단은 세 종류의 기금을 갖고 있으며, 기금의 성격과 용도에 따라 각기 다른 투자 전략을 채택하고 있다. 로타리재단은 재단 전체가 아닌, 기금 별로 투자 수익 현황을 보고한다.
연차 프로그램 기금과 영구기금의 지난 15년 간 수익률은 2009년 6월 30일 현재, 각각 6.8퍼센트와 6.3퍼센트를 기록했다.
폴리오플러스 펀드의 지난 10년 간 수익률은 2009년 6월 30일 현재, 연평균 4.7퍼센트를 기록했다. 이 기금의 수익률이 낮은 것은 100퍼센트를 고정 수입을 창출하는 유가 증권에 투자했기 때문인데, 이는 단기회수와 자산 유지에 중점을 두었기 때문이다.
문: 로타리재단은 투자 수수료로 얼마를 지불하는가?
답: 투자 수수료는 기본적으로 기금이 투자되고 관리되는데 따라 부과된다. 2009 회계년도에 재단은 380만 달러, 혹은 재단 투자액 시장 가치의 1퍼센트 절반에 해당되는 액수를 지불하였다. 이러한 투자 수수료는 다른 재단이나 단체가 지불한 수수료와 비교해 합리적인 액수이다.
투자 수수료는 투자 자문 위원회의 검토 대상이 된다.
문: 투자에 있어 장부상의 이익과 손실(Unrealized gains and losses)이란 무엇인가?
답: 투자에 있어 대부분의 이익과 손실은 실제 매각이 아닌, 시장 가치의 상승 또는 하락에서 기인한다. 즉 장부상의 이익은 투자가가 유가증권을 매입한 후 아직 팔지 않은 상태에서 그 가치가 올랐을 때 발생하는 것이다. 마찬가지로 장부상의 손실은 투자가가 유가증권을 매입한 후 아직 팔지 않은 상태에서 그 가치가 하락했을때 발생하는 것이다. 투자가가 증권을 매각했을 때 발생하는 이익이나 손실은 실제 손실 또는 실제 이익(Realized gains or losses)으로 부른다.
운영 준비금
문: RI 일반 잉여 기금의 목적은 무엇인가?
답: 일반 잉여 기금은 RI 재정의 장기적 안정을 확보하기 위한 것으로, 비상시나 예기치 못한 사태에 사용된다. 이 기금은 RI의 용도가 제한되지 않는 현금과, 유가증권, 로타리재단으로부터(혹은 로타리재단에) 수령(혹은 지급)될 수 있는 것으로 구성된다.
문: RI 운영 준비금의 목적은 무엇인가?
답: 운영 준비금은 국제대회와 규정심의회 관련 비용을 제외한 RI 연례 지출을 충당할 수준으로 기금을 유지함으로써 RI 재정의 안정을 꾀하려는 것이다. 운영 준비금은 일반 잉여 기금에서 이사회가 지정한 기금(국제대회 경비 준비금과 투자수익 준비 기금)을 제외한 것이다.
문: 영구기금의 목적은 무엇인가?
답: 영구기금의 목적은 재단 프로그램을 지원함으로써 로타리안들의 지역 및 글로벌 자선 목표를 달성하고, 날로 늘어가는 재단 프로그램의 수요에 지속적인 지원을 제공함으로써 로타리재단의 미래를 강화하기 위한 것이다. 영구기금의 투자 수익금 일부는 재단 프로그램의 재정적 지원에 사용된다. 사용되는 액수는 기금의 지출 방침에 따른다. 지출 방침은 자본의 유지, 세대별 에퀴티(현재의 필요성 대 미래의 필요성), 그리고 안정성의 원칙에 입각하여 결정된다. 자세한 내용 보기