Aggiornamento finanziario del Segretario generale del RI

Cari Rotariani, 

il quadro finanziario per il Rotary International e per la Fondazione Rotary ha continuato a migliorare sin dal mio precedente aggiornamento del 30 novembre. Al 31 dicembre, i rendimenti netti da investimento registrati per la prima metà dell'anno fiscale 2009-10 sono di 13,8 milioni di dollari per il RI e 71,9 milioni di dollari per la Fondazione. Le entrate dalle quote sociali e da altre attività rispecchiano quelle previste nel bilancio. I contributi totali alla Fondazione sono leggermente in vantaggio rispetto al periodo dell'anno scorso, con un guadagno di 2 milioni di dollari nelle donazioni alla Sfida da 200 milioni del Rotary che è stato compensato da un calo di simile importo nelle donazioni al Fondo programmi annuali. I contributi alla Sfida hanno superato metà del traguardo a dicembre ed adesso il punto registratosi si trova a circa 109 milioni USD. 

I fondi della riserva per le operazioni hanno ottenuto un significativo miglioramento. Il fondo di surplus generale del RI rimane ben al di sopra dell'ammontare previsto dal regolamento del RI. La riserva operativa della Fondazione è cresciuta di circa 38 milioni USD nella prima metà del 2009-10, ma essendo ancora in negativo per 4 milioni USD, la situazione rappresenta motivo di preoccupazione. I flussi di cassa rimangono positivi, e pertanto è inverosimile il ricorso alla vendita di titoli, sia per il RI che per la Fondazione, per continuare ad operare durante quest'anno fiscale. 

Anche sul lato della spesa, stiamo in una buona posizione. Le spese operative attualmente sono registrate sono al di sotto del bilancio di previsione del 5 percento per il RI e del 10 percento per la Fondazione. I risparmi della spesa sono da attribuire principalmente a diversi fattori: operazioni legate al personale al di sotto del bilancio e le riduzioni dei costi per le riunioni delle commissioni, delle attività del Consiglio del RI e le spese per i Sistemi informatici. Attualmente, si prevede che il RI riuscirà ad ottenere risultati positivi di bilancio per l'intero anno e che i rendimenti netti da investimento della Fondazione riusciranno a coprire interamente le spese per l'amministrazione generale e per lo sviluppo fondi di quest'anno. 

Sin dall'inizio della crisi finanziaria, un certo numero di Rotariani ha chiesto se intendiamo cambiare la nostra politica per gli investimenti, soprattutto relativamente ai fondi della Fondazione. A dicembre, la Fondazione ha deciso di continuare a valersi dell'azienda di consulenza finanziaria NEPC. I consulenti dell'azienda collaboreranno con la Commissione di consulenza per gli investimenti della Fondazione, che si riunirà a metà febbraio, e con lo staff addetto alle attività degli investimenti per riesaminare le politiche esistenti per il Fondo programmi annuali e per il Fondo Permanente e insieme presenteranno le loro raccomandazioni agli Amministratori ad aprile. La garanzia di un corretto bilancio tra rischi e ritorni costituisce solo una delle sfide che il Consiglio d'Amministrazione dovrà affrontare. Inoltre, gli Amministratori stanno lavorando per ripristinare e finanziare la riserva operativa della Fondazione e determinare quali modifiche all'attuale politica degli investimenti potrebbero favorire meglio il raggiungimento dei nostri obiettivi. 

Sebbene gli Amministratori siano riusciti a ripristinare un parziale finanziamento al bilancio per le Sovvenzioni paritarie quest'anno, la Fondazione non è stata tuttavia capace di finanziare tanti validi progetti. Loro capiscano pienamente la frustrazione che tale situazione ha creato nel mondo rotariano e vi sono grati per la vostra continua volontà a sostenere la Fondazione attraverso i vostri contributi al Fondo programmi annuali. Attualmente, siamo impegnati nel processo relativo al bilancio 2010-11 e, in base alla suddetta positiva performance finanziaria, gli Amministratori hanno intendono aumentare il bilancio del prossimo anno per le Sovvenzioni paritarie finanziate dal Fondo mondiale. Il bilancio 2010-11 sarà oggetto di discussione in occasione della riunione degli Amministratori di aprile insieme alle modifiche alla politica di investimenti della Fondazione menzionate sopra. 

Tanti esperti nel mondo degli investmenti sono adesso cautamente ottimisti sulla ripresa economica, ma sono d'accordo nel sostenere che i mercati finanziari rimangono volatili e che la ripresa sarà lenta. Quindi, non ci resta che rimanere impegnati a realizzare investimenti prudenti, un bilancio giudizioso per il prossimo anno fiscale e una continua vigilanza nel tagliare e manatenere sotto controllo i costi. I numeri confermano che la nostra strategia sta funzionando, e continueremo a seguirne i dettami per assicurare che sia il Rotary International che la Fondazione Rotary abbiano le risorse necessarie per sostenere gli sforzi vitali del servizio dei nostri club membri.  

Vi incoraggio a leggere il Rapporto annuale 2008-09 e di passare in rassegna i rendiconti fnanziari revisionati. Un'altra risorsa chiave per ottenere informazioni a tal riguardo è il Rendiconto annuale sulle operazioni 2008-09 della Fondazione, che offre un dettagliato sguardo ai risultati e ai costi associati ai programmi della Fondazione e agli sforzi per lo sviluppo dei fondi. 

Cordiali saluti,

Ed Futa
Segretario generale