Investimenti e fondo di riserva per le operazioni
Investimenti
D. In passato, quali sono stati gli interessi ricevuti dal RI per i propri investimenti? Che risultati hanno avuto, se comparati con i tassi di base?
R. Il RI ha guadagnato mediamente il 4,9 % di interessi annuali per un periodo di 10 anni terminato il 30 giugno 2008, comparabile con il tasso di base medio del 5,3%.
D: Quanto paga il RI in tassi di investimento?
R. I tassi di investimento sono principalmente una funzione delle ripartizioni degli investimenti in cui sono suddivisi i fondi gestiti. Nell'anno fiscale 2008, il RI ha pagato 518.000 USD in tassi di investimento, ossia meno della metà dell'uno percento del valore di mercato degl investimenti del RI.
D. Come mai gli amministratori hanno investito il capitale della Fondazione nel mercato azionario e quali sono stati i risultati finora?
R. In base ai consigli di consulenti indipendenti e qualificati, gli amministratori hanno approvato e seguito politiche di investimento a lungo termine per massimizzare gli interessi dagli investimenti della Fondazione. A lungo termine, i guadagni provenienti dagli investimenti delle azioni hanno superato quelli sulle opzioni. Le politiche di investimento della Fondazione vengono sviluppate per partecipare a questi interessi favorevoli a lungo termine.
D. In passato, quali rendimenti ha avuto la Fondazione dagli investimenti?
R. La Fondazione ha tre fondi separati con strategie di investimento differenti, secondo i bisogni e gli usi dei fondi. La Fondazione riporta i rendimenti dagli investimenti per ogni fondo e non in generale per l'intera Fondazione.
Il Fondo programmi annuali e il Fondo permanente hanno reso un rendimento medio di 4,9 e 4,7 percento, per il periodo di tempo terminato il 30 giugno 2008, mentre i rispettivi tassi di base hanno ottenuto un interesse del 5,7 percento e 5,4 percento per lo stesso periodo.
Il Fondo PolioPlus ha registrato un rendimento da interessi annuo medio del 5,0 percento per il periodo di 10 anni conclusosi il 30 giugno 2008, al tasso di base del 5,0 percento per lo stesso periodo. L'interesse più basso è da attribuire al tipo di investimento nel quale erano investiti i fondi. Il fondo investe il 100% degli investimenti in azioni a tasso fisso a causa del breve termine del fondo e data l'importanza di salvaguardia degli investimenti esistenti.
D: Quanto paga la Fondazione Rotary in tassi di investimento?
R. I tassi di investimento sono principalmente una funzione dei tipi di investimenti in cui sono investiti i fondi ed i fondi in gestione. Nell'anno fiscale 2008, La Fondazione Rotary ha pagato USD 4,1 milioni in tassi di investimento, o circa una metà dell'uno percento del valore di mercato degli investimenti della Fondazione. I tassi di investimento sono concorrenziali con i tassi pagati da altre fondazioni e fondi di dotazione.
I tassi di investimento vengono valutati e monitorati dalla Commissione di consulenza per gli investimenti (Investment Advisory Committee).
Q. Quali sono i profitti irrealizzati e le perdite sugli investimenti?
A. I profitti irrealizzati e le perdite risultano dalle modifiche al valore di mercato degli investimenti e non risultano da transazioni avvenute. Ad esempio, un profitto non realizzato si verifica quando c'è un aumento in garanzie che avviene quando un investitore le compra, ma deve ancora venderle. Una perdita irrealizzta si verifica quando una garanzia perde valore dopo l'acquisto, ma deve ancora essere venduta. I profitti o le perdite sono "realizzati" quando una garanzia viene venduta.
Fondi/riserve per le operazioni
D. Qual è lo scopo del Fondo di surplus generale di RI?
R. Lo scopo del Fondo di surplus generale è di offrire al RI la sicurezza finanziaria a lungo termine, da utilizzare in circostanze impreviste. Il fondo include liquidità senza restrizioni da parte di RI, titoli di mercato, più (o meno) qualsiasi accredito (o addebito) dalla (o alla) Fondazione Rotary.
D. Qual è lo scopo del fondo di riserva per le operazioni del RI?
R. Lo scopo è quello di fornire al Rotary International la sicurezza finanziaria a lungo termine richiedendo il mantenimento dei fondi ad un livello capace di sostenere le spese annuali del RI, meno quelle associate al congresso e al Consiglio di legislazione . Il fondo di riserva per le operazioni consiste nel Fondo generale meno i fondi designati dal Consiglio (riserva per le spese di congresso e fondo riserva interessi da investimenti).
D. Qual è lo scopo del fondo di riserva per le operazioni della Fondazione?
R. Lo scopo è quello di assicurare la disponibilità di fondi per pagare i costi operativi dell'organizzazione (escluse le spese per PolioPlus) per l'anno fiscale corrente e per i prossimi due anni. Inoltre, il fondo viene aggiornato per sostenere il 50% dei premi del Fondo programmi annuali preventivati (escluso PolioPlus) per l'anno corrente.
Tramite il fondo di riserva viene pagato il 100% dell'amministrazione generale e vengono finanziate le spese di sviluppo e le spese operative dei programmi se il rapporto relativo al fondo di riserva è del 50% o oltre.
D: Qual è lo scopo del Fondo permanente?
R. Lo scopo principale del Fondo permanente è quello di sostenere per sempre i programmi della Fondazione Rotary . Una parte degli interessi dagli investimenti dei fondi viene usata per finanziare i programmi della Fondazione. L'ammontare usato si basa sulla politica di investimenti del fondo, come indicato nei principi di salvaguardia del capitale (i bisogni di oggi a confronto con quelli futuri), e stabilità finanziaria. Ulteriori informazioni .