Inversiones y reserva para operaciones
Inversiones
¿Cuál es el rendimiento promedio de RI sobre las inversiones? ¿Qué diferencia hay entre dicho rendimiento promedio y el rendimiento de referencia establecido por RI? Durante la década que finalizó el 30 de junio de 2008, RI obtuvo un rendimiento anual promedio del 4,9%, similar al rendimiento de referencia establecido por RI, que alcanza el 5,3%.
¿Cuánto paga RI en concepto de comisiones?
Las comisiones son un gasto relacionado con aquellos activos que se invierten en el mercado de valores y que necesitan gestionarse administrativamente. En el año fiscal 2008, RI abonó 518.000 dólares en concepto de comisiones, es decir, menos del 0,5% del valor de mercado de las inversiones de Rotary International.
¿Por qué los fiduciarios invierten los activos de la Fundación en el mercado de valores? ¿Qué resultados se han obtenido?
Con la asesoría de consultores y expertos independientes en inversiones, los fiduciarios han adoptado una estrategia de inversiones a largo plazo a fin de obtener el máximo beneficio posible en cuanto a dividendos. A largo plazo, las ganancias sobre las acciones han superado significativamente las ganancias sobre las inversiones en bonos. La estrategia de inversión que utiliza la Fundación apunta a obtener dividendos positivos a largo plazo.
Históricamente, ¿cuál ha sido el rendimiento promedio sobre inversiones de la Fundación?
La Fundación cuenta con tres fondos separados para los cuales se utilizan diferentes estrategias de inversiones, según la finalidad y el destino de cada fondo. La Fundación reporta rendimientos separados para cada fondo, en lugar de reportar el rendimiento general.
El Fondo de Contribuciones Anuales para Programas y el Fondo Permanente han obtenido un rendimiento promedio anual del 4,9% y 4,7%, respectivamente, durante la década que concluyó el 30 de junio de 2008, mientras que los porcentajes de referencias para ambos fondos durante el mismo período fueron del 5,7% y 5,4%, respectivamente.
El Fondo PolioPlus ha obtenido un rendimiento promedio anual de 5% en la década que concluyó el 30 de junio de 2008, en consonancia con el porcentaje de referencia establecido por la Fundación para el mismo período (5%), lo cual se atribuye al tipo de activo en el que se invirtió el 100% del capital: valores de ingreso fijo, debido a las características singulares del fondo, que demandan la inversión a corto plazo y la preservación de los activos invertidos.
¿Qué porción de las inversiones paga la Fundación en concepto de comisiones?
Las comisiones son un gasto relacionado con aquellos activos que se invierten en el mercado de valores y que necesitan gestionarse administrativamente. En el año fiscal 2008, La Fundación Rotaria abonó 4,1 millones de dólares en concepto de comisiones, aproximadamente el 0,5% del valor de mercado de las inversiones de Rotary International. Dicho porcentaje es similar a las comisiones que pagan otras fundaciones y fondos especiales.
El Comité Asesor de Inversiones examina y supervisa todo lo relacionado con el pago de comisiones sobre inversiones.
¿Qué son las ganancias y pérdidas no realizadas sobre inversiones?
Las ganancias y pérdidas no realizadas (o "teóricas") resultan de las fluctuaciones en el valor de mercado de las inversiones, sin haberse registrado una operación bursátil de compra o venta. Por ejemplo: una ganancia no realizada ocurre cuando sube el valor o precio de las acciones o títulos comprados por el inversionista, sin que los haya vendido aún. Una pérdida no realizada, a la inversa, ocurre cuando baja el valor de las acciones o títulos después de que el inversionista los ha comprado, pero aún no los ha vendido. Se entiende por ganancias o pérdidas realizadas o reales la diferencia entre el precio de compra y de venta en el momento de consumarse la venta.
Reserva para operaciones/fondos
¿Cuál es el propósito del fondo general del superávit?
El propósito de este fondo es proporcionar a RI seguridad financiera a largo plazo y sólo se utilizará en caso de urgencias o circunstancias imprevistas, y está compuesto por fondos en efectivo sin destino fijo, valores comercializables, y todo otro pago o cobro realizado a través de La Fundación Rotaria.
¿Cuál es el propósito de la reserva para operaciones de RI?
Proporcionar a Rotary International seguridad financiera a largo plazo, mediante la retención de los fondos necesarios para cubrir los gastos administrativos anuales de RI, menos aquellos gastos relacionados con la Convención de RI y el Consejo de Legislación . Esta reserva abarca el Fondo General de Superávit, excepto los fondos designados por la Directiva de RI (la reserva de fondos para cubrir los gastos de la Convención de RI y el fondo de reserva compuesto por ingresos devengados de las inversiones).
¿Cuál es el propósito del fondo de reserva para operaciones de la Fundación?
El propósito es garantizar que haya fondos disponibles para pagar los gastos operativos de la organización (con excepción de los gastos relacionados con PolioPlus) del año fiscal en curso y los siguientes dos años. Además, este fondo sufraga el 50% de los desembolsos calculados en el presupuesto del año fiscal en curso, correspondientes al Fondo de Contribuciones Anuales para Programas (excepto PolioPlus).
Con los fondos de la reserva para operaciones se sufraga el 100% de los gastos administrativos generales y de recaudación de fondos, así como los gastos operativos de los programas de la Fundación, siempre que la proporción de la reserva para operaciones sea del 50% o superior.
¿Cuál es el propósito del Fondo Permanente?
El principal propósito del Fondo Permanente es brindar apoyo perpetuo a los programas de La Fundación Rotaria . Una porción de los dividendos de las inversiones se utiliza para financiar los programas. La cuantía que se desembolsa se basa en la normativa de desembolsos estipulada para el fondo, la cual observa los principios de preservación del capital, equidad intergeneracional (necesidades actuales y necesidades futuras) y estabilidad. Más información .